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计算机行业周报:短期关注超跌个股,中长期选准白马成长龙头

发布时间:2015-07-13    研究机构:东方证券

核心观点:短期关注超跌个股,中长期选准白马成长龙头。

6月中旬以来,市场由于降杠杆带来的流动性危机而出现短期大幅回调,我们认为股价的下跌并不意味着这些行业的业务逻辑和前景发生了变化,而只是由于在市场风格发生变化时,高估值个股缺乏一定的安全边际。我们认为“短期关注超跌个股、中长期选准白马成长龙头”将是这轮价值回归的投资主线。

短期而言,板块中超跌个股将快速回升,建议投资者关注跌破员工持股价、增发价等指标的个股。中长期而言,价值投资使得板块普涨不复存在,个股分化将成趋势;逻辑方向清晰、成长性良好,估值与市值较为合理的白马成长龙头将成为下一个阶段的主旋律。

投资组合 94个交易日以来,收益达58.64%(计算机指数涨幅21.5%)。最新投资组合:【卫宁软件】、【恒生电子】、【中科金财】、【银之杰】、【用友网络】、【万达信息】、【航天信息】。在重组股和次新股里,建议重点关注医疗健康领域的【创业软件】、【江苏三友】、【中瑞思创】、【中元华电】,以及金融IT 领域的【高伟达】、【四方精创】。建议重点关注:捷顺科技、远光软件(002063)、捷成股份、东方国信、神州信息、新开普、梅泰诺、汉得信息、鼎捷软件、金证股份、信雅达、华宇软件、天玑科技、广电运通。

一周市场表现:市场继续回调,计算机板块大幅下跌。

上周沪深 300指数企稳回升,上涨5.68%,中小板指数、创业板指数跌幅分别为0.83%、2.66%。计算机板块跌幅为4.10%,个股于周四、周五大幅上涨,同花顺、朗科科技涨幅均超过20%,领涨板块;全通教育、潜能恒信等领跌板块。

行业与公司新闻。

行业新闻:国务院意公布10条征信新措施;蚂蚁金服完成首轮融资。

公司新闻:捷顺科技:逾1亿并购高登科技,拓展预付费卡业务;信雅达:出资5780万元收购数码公司34%股份;智慧能源:1800万增资智慧交通公司;汉王科技:进军专业翻译市场。

建议关注。

卫宁软件、恒生电子、中科金财、银之杰、用友网络、万达信息、航天信息;创业软件、江苏三友、中瑞思创、中元华电、高伟达、四方精创;捷顺科技、远光软件、捷成股份、东方国信、神州信息、新开普、梅泰诺、汉得信息、鼎捷软件、金证股份、信雅达、华宇软件、天玑科技、广电运通。

重点个股关注逻辑。

卫宁软件:伴随着医改的加速推进,三医联动将成为趋势,公司具备医疗信息化与医保控费两大核心资源与能力,未来将可以充分汇聚医疗资源,并与医保、商保、医药商业及流通企业深入合作,共建医疗新生态圈与医疗服务闭环,公司将与产业链相关方共享医疗服务市场蛋糕。

中科金财:公司有望通过资源整合成为中小银行的合作伙伴,构建以大资管为核心的互联网银行生态圈,帮助中小银行在利率市场化、金融脱媒、大银行同业挤压的背景下进行转型。大金所将成为公司资产证券化业务重要的展业平台,为其后续构建全国性综合化金融资产交易平台提供优质资产基础。

风险提示。

宏观经济大幅下滑,市场风格切换

申请时请注明股票名称